Barometro Ipoteche 2025: qual è l’andamento del mercato ipotecario?
Il Barometro Ipoteche di Comparis illustra l’andamento del mercato ipotecario. L’analisi per il secondo trimestre mostra che le ipoteche Saron sono diventate ancora più convenienti con la riduzione dei tassi di interesse.
08.07.2025
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1. Qual è stato l’andamento dei tassi indicativi per le ipoteche?
Dopo un aumento a inizio anno, i tassi d’interesse per le ipoteche a tasso fisso sono tornati a scendere. A seguito dell’ulteriore riduzione del tasso di interesse di riferimento a giugno allo 0%, anche i tassi di interesse per le ipoteche Saron sono tornati a scendere in picchiata.
Nel primo trimestre il tasso indicativo per le ipoteche a tasso fisso di 10 anni è sceso dall’1,92 all’1,77% (dato aggiornato al 30 giugno 2025). Gli attuali margini commerciali sono compresi tra l’1,4 e l’1,9%. A titolo di confronto, a marzo 2025 i tassi si aggiravano ancora tra l’1,5 e il 2,1%.
Da fine marzo 2025il tasso indicativo per le ipoteche a tasso fisso di 5 anni è sceso di 0,23 punti percentuali all’ 1,63% (dato aggiornato al 30 giugno 2025). Attualmente vengono offerte a un tasso compreso tra l’1,0% e l’1,5%.
Dopo i tagli del tasso guida e l’ultimo taglio del tasso a giugno 2025, i tassi delle ipoteche Saron sono ulteriormente diminuiti. Attualmente le ipoteche Saron di primo rango si aggirano media tra lo 0,9% e l’1,2%.
2. Saron in negativo: cosa significa per i titolari di un’ipoteca?
Come previsto, a giugno 2025 la Banca nazionale svizzera (BNS) ha abbassato il tasso guida dallo 0,25% allo 0%. Il Saron, che si basa fortemente sul tasso di interesse di riferimento, è addirittura sceso in negativo a -0,03%. Tuttavia, per i titolari di un’ipoteca ciò non significa che i tassi d’interesse scendano in negativo. L’esperto finanziario Dirk Renkert spiega:
Dopo l’ultima riduzione del tasso guida della BNS allo 0%, il Saron si muove in territorio leggermente negativo con una percentuale pari al -0,03%. In questo caso, a livello contrattuale, per le ipoteche Saron si applica sempre un valore dello 0%. L’importo delle ipoteche Saron è ora determinato esclusivamente dal margine bancario. Le ipoteche Saron possono quindi diventare più convenienti solo se le banche riducono i propri margini.
3. Tassi ipotecari attuali in Svizzera
I tassi ipotecari variano molto a seconda di
Modello
Durata
Offerente
Cantone
Comparis ha confrontato la media delle differenze tra il tasso indicativo e il tasso d’interesse migliore del partner ipotecarioHypoPlus, confronto da cui emerge un notevole potenziale di risparmio.
Potenziale di risparmio in caso di stipula di un’ipoteca
I tassi d’interesse effettivamente negoziati sono spesso inferiori ai tassi indicativi.
Esempio: a fine giugno 2025 il miglior tasso d’interesse negoziato da HypoPlus per un’ipoteca a tasso fisso di 10 anni ammontava all’1,37%, mentre il tasso indicativo era dell’1,77%. Ciò significa, nel corso della sua intera durata, un risparmio di circa 30’000 franchi su un’ipoteca di 750’000 franchi.
I tassi ipotecari aggiornati quotidianamente si trovano nella panoramica dei tassi di Comparis.
| Durata dell’ipoteca a tasso fisso | Tasso indicativo (al 31.03.2025) | Miglior tasso d’interesse di HypoPlus (data di riferimento al 31.03.2025) | Risparmio potenziale su un’ipoteca da 750’000 franchi |
|---|---|---|---|
| 3 anni | 1,21% | 0,92% | 6’525 franchi |
| 5 anni | 1,4% | 1% | 15’000 franchi |
| 10 anni | 1,77% | 1,37% | 30’000 franchi |
| 15 anni | 1,93% | 1,61% | 36’000 franchi |
Fonte: Comparis, HypoPlus
I tassi d’interesse indicativi qui analizzati sono i tassi medi pubblicati, ma ancora negoziabili, di circa 30 istituti ipotecari, e vengono aggiornati quotidianamente e pubblicati nella panoramica dei tassi.
4. Qual è il modello ipotecario più richiesto?
Negli ultimi tre mesi, le stipulazioni effettuate tramite il partner ipotecario di Comparis HypoPlus non hanno mostrato grandi variazioni nella scelta della durata.
La quota di ipoteche a tasso fisso di lunga durata (10 anni e oltre) rimane invariata a poco meno del 50%.
Le ipoteche di durata media (da 4 a 7 anni) hanno rappresentato circa un quarto di tutti i contratti in questo trimestre, come nel trimestre precedente.
Anche la quota di ipoteche di breve durata (fino a 3 anni, comprese le ipoteche Saron) rimane stabile a circa il 20%. Di queste, circa la metà sono ipoteche Saron.
Generalmente, chi richiede un’ipoteca si prende tutto il tempo necessario per decidere se stipularla. Gli sviluppi recenti hanno però dimostrato che i tassi ipotecari possono variare rapidamente in una direzione o nell’altra. Quando le condizioni diventano improvvisamente favorevoli, molti preferiscono concludere rapidamente per assicurarsi il vantaggio.
Sostenibilità: la situazione del reddito al momento del pensionamento viene spesso dimenticata. Se il reddito è inferiore rispetto a prima del pensionamento, la sostenibilità dell’ipoteca è a rischio. Anche in caso di pensionamento anticipato. Consiglio: verificate se è possibile un ammortamento parziale.
Rinnovo di un’ipoteca a tasso fisso in scadenza: è importante rispettare i termini di disdetta contrattuali. Iniziate per tempo la pianificazione e preparate un dossier per i creditori. Il tempo per la consegna è di circa due o tre mesi.
Buono a sapersi: con una suddivisione in due o più tranche è possibile aumentare la flessibilità delle ipoteche a tasso fisso. In questi casi infatti non bisogna rinnovare l’intero prestito ipotecario, ma solo la tranche in scadenza. Tuttavia, questa suddivisione rischia di indebolire il potere contrattuale e quindi di rendere più difficile un eventuale cambio di offerente.
5. Base di dati
HypoPlus, il partner ipotecario di Comparis, fornisce i tassi d’interesse del Barometro Ipoteche di Comparis. Questi dati si basano sui tassi di interesse indicativi di circa 30 istituti di credito. I dati vengono aggiornati quotidianamente e visualizzati nella panoramica dei tassi. Il prossimo Barometro Ipoteche sarà pubblicato a ottobre 2025.
Articolo pubblicato per la prima volta in data 05.10.2013
